财联社8月3日讯(记者夏淑媛)随着2024年二季度偿付能力报告披露,泰康养老也交出半年转型成绩单。
数据显示,2024年上半年,泰康养老实现保险业务收入142.07亿元,同比下滑20.93%,录得14.5亿元净亏损,净资产收益率降至-17.57%。
据财联社记者观察,截至7月31日,在60家披露二季度偿付能力报告的非上市人身险公司中,31家险企实现盈利,29家险企出现亏损,泰康养老净利润位居亏损榜“第二”。从投资收益率来看,2024年上半年,泰康养老投资收益率0.64%,在60家人身险公司中排名几近垫底。
业内人士表示,业务转型之下,尽管泰康养老背后有泰康系护航,资金扶持,但公司渠道多元化建设仍待加强,尤其在资本市场波动与信用风险持续暴露的背景下,其投研水平和风险管控能力有待进一步提升。
2024年上半年,该公司保险业务收入大幅下降。二季度偿付能力报告显示,2024年上半年,泰康养老实现保险业务收入142.07亿元,同比下滑20.93%,杏宇平台打破过去10年公司保费稳步增长的步伐。
据财联社记者梳理,2013-2023年,泰康养老保费收入从1.16亿元快速攀升至260.16亿元。整体来看,过去10年,泰康养老保费收入保持稳健增长。
业内人士分析,2024年上半年,泰康养老保险业务收入下滑主要受政策影响所致,该公司逐步退出了政府医保和团体保险中的短期健康险业务。
从产品结构来看,健康险为泰康养老规模保费的主要来源。数据显示,2023年,健康险规模保费收入占泰康养老总规模保费的76.93%。2021—2023年,短期健康险在泰康养老总规模保费中占比分别为27.75%、29.44%、28.9%。
2023年12月,《养老保险公司监督管理暂行办法》出炉。根据新规,养老险公司不允许经营短期健康险。在此背景下,泰康养老逐步调整健康险业务架构,并陆续退出惠民保业务。
在保险业务收入下滑的同时,泰康养老上半年录得14.5亿元净亏损,净资产收益率也降至-17.57%。
回溯过去5年,泰康养老盈利情况较为波动。数据显示,2019-2023年,该公司合并报表净利8.98亿元、12.5亿元、-2.49亿元、1.2亿元、-19.7亿元。可以看出,泰康养老过去5年净利大体呈下滑趋势,2021年由盈转亏,2023年净利润大幅下降。
业内人士表示,泰康养老净利急转直下,主要受资本市场波动、赔付支出增长及折现率下行导致增提保险责任准备金等因素影响。
据了解,2023年,资本市场波动较大,由于该公司调整股票仓位导致影响买卖价差收益、权益资产减值等因素,泰康养老投资收益水平有所下降。
数据显示,2023年,泰康养老投资收益15.94亿元,公允价值变动损失0.47亿元,资产减值损失14.91亿元,财务投资收益率1.38%,较2022年有所下降。
2024年上半年,泰康养老总资产收益率-1.34%、净资产收益率-17.57%,二者皆为负值,虽然综合投资收益率从2023年同期1.78%回暖至3.45%,但在人身险公司中排名也仅处于中下游水平。
此外,受国债750曲线下移,泰康养老提取保险责任准备金规模进一步增长且计提规模较大。而短期健康险业务的退出,也导致公司赔付率随赔付支出上升同步增长,从而拖累公司净利润表现。
泰康养老成立于2007年8月,是泰康保险集团旗下的专业养老保险公司,亦是我国9家专业养老保险公司之一,目前在全国设立34家分公司。
作为泰康集团全面对接国家医养体系的重要子公司,泰康养老在集团整体战略布局中具有重要地位。2024年2月,陈东升被选举为泰康养老董事长并已获监管核准。
业内人士表示,泰康保险集团创始人兼任泰康养老董事长,足见“泰康系”对子公司泰康养老的重视,这也意味着“泰康系”将为其倾斜更多的资源,然某种程度上也说明泰康养老目前经营正面临挑战。
从渠道发展来看,2023年,泰康养老直销实现规模保费269.12亿元,在总规模保费中的占比为93.47%。
业内人士指出:“目前泰康养老销售渠道以公司直销为核心,经纪渠道规模增长但仍占比不高,专业代理、兼业代理及银行代理渠道业务规模处于较低水平,业务渠道多元化建设有待加强。”
从投资资产配置来看,固定收益类资产为泰康养老第一大类投资资产类别。2023年受权益市场波动影响,公司投资收益同比大幅下降,同时受债券估值上升影响,公司公允价值变动损失同比大幅收窄。
业内人士表示,随着业务规模的不断扩大,泰康养老投资资产规模持续增长,在当前债券市场违约事件频发及投资收益率下行的环境下,公司投资业务风险管理及资金运营水平将面临更高要求。